光大证券被处罚款5.23亿元 总裁被终身市场禁入

　　30日，中国证监会召开新闻发布会，通报对光大证券“8·16”异常交易案件的调查处理情况。认定光大证券在“816”事件中采取的行为涉及内幕交易、信息误导、违反证券公司内控管理规定等多项违法违规行为。

　　据此，光大证券将面临的是“史上最严”的顶格罚金。证监会决定，没收光大证券违法所得8721万元，并处以5倍罚款，罚没款金额总计5.23亿元。

　　5倍罚款，是《证券法》关于内幕交易的最高倍数罚款；此番亦是监管层首次启用顶格罚款，一般多为2倍罚款。

　　对此，证监会发言人表示，“816”异常交易对证券期货市场造成极大的负面影响，证监会对该案件采取的是从重从严的处理态度。该案件暴露出光大证券在风控管理方面存在重大漏洞，有必要以此来警戒证券期货行业必须加强公司的内控管理，尤其是针对程序化交易等新型交易模式。

　　从最新披露的细节来看，监管层的担忧或许并非过虑。

　　比如，此次“出事”的策略投资部长期没有纳入光大证券的风控体系。而出错的策略交易系统于2013年7月开发完成，7月29日实盘运行，至8月16日发生异常时实际运行不足15个交易日；且部分关键功能从未实盘启用，严重的程序错误未被发现。

　　值得注意的还有，该系统的订单执行子系统对市价委托订单是否超出账户授信额度不能进行正确校验，这导致了光大证券在当天的异常交易中出现超额申购。

　　针对该系统为何未纳入整个公司的风控系统，业内人士指出，速度对于高频交易的量化套利来说至关重要，部分机构在做套利时，为了提高效率，会刻意避开风控系统的过滤。

　　目前在国内证券期货业内中，量化交易已逐渐流行，其可能引发的券商内控风险不容小觑。针对未来的监管思路，发言人强调，证券业的创新发展必须与风控合规实现动态均衡，任何导致风险失控的行为都将受到查处。量化交易、程序化交易属于新型交易模式，光大证券“816”事件已引起监管层对该类交易模式的关注和研究，未来证监会将出台法规约束此类交易行为。

　　而有迹象表明，部分具体风险排查行为已逐渐铺开。8月21日，对于程序化交易系统可能带来的安全问题，中证监发言人表示，将对证券公司使用的程序化交易系统的风险隐患进行排查，防止发生类似事件。

　　排查的风波似已蔓延至基金业。据媒体报道，8月22日各地证监局下发《关于进一步加强内控和风险管理有效防范各类风险的紧急通知》至辖区各基金公司处，要求各公司对针对光大证券异常交易暴露出来的问题开展自查，重点关注程序化交易，并于8月29日前将相关自查情况上报。

　　此外，针对交易所方面，发言人表示，指责上海证券交易所在“816”事件中失职并不准确，但证券期货交易所要进一步加强和改进一线监管，完善有关规则制度和应急处理机制，切实维护市场安全稳定运行。(完)